Impôt Implications De Émission Employé Stock Options

Bulletin des options d'achat d'actions pour employés Publié: janvier 2008 Dernière révision du contenu: octobre 2009 ISBN: 978-1-4249-4458-3 (impression), 978-1-4249-4459-0 (PDF), 978-1-4249-4460- 6 (HTML) Cette page est fournie à titre indicatif. Elle ne vise pas à remplacer la Loi et le Règlement sur l'impôt-santé des employeurs. 1. Responsabilité fiscale de l'employeur sur les options sur actions Cette page aidera les employeurs à déterminer quels montants sont assujettis à la taxe sur la santé des employeurs (EHT). L'EHT est payable par les employeurs qui paient une rémunération: aux employés qui se présentent au travail dans un établissement stable (PE) de l'employeur en Ontario, ou aux employés qui ne se présentent pas au travail chez un employeur de l'employeur mais qui sont rémunérés Un PE de l'employeur en Ontario. Un employé est considéré comme se présenter au travail à un établissement stable d'un employeur si l'employé vient à l'établissement stable en personne pour travailler. Si l'employé-e ne se présente pas personnellement à un établissement stable pour travailler, il est réputé se présenter au travail dans un établissement stable s'il peut raisonnablement être considéré comme rattaché à l'établissement stable. Pour plus d'informations sur ce sujet, s'il vous plaît lire établissement stable. Options d'achat d'actions Les options d'achat d'actions des employés sont accordées en vertu d'une convention d'émission de valeurs mobilières par laquelle une société offre à ses employés (ou employés d'une société sans lien de dépendance) le droit d'acquérir des titres de l'une ou l'autre de ces sociétés. Le terme titres désigne des actions du capital-actions d'une société ou des parts d'une fiducie de fonds commun de placement. Définition de la rémunération La rémunération au sens du paragraphe 1 (1) de la Loi sur la taxe sanitaire pour l'employeur comprend tous les paiements, prestations et allocations reçus ou réputés reçus par un particulier qui, en raison des articles 5, 6 ou 7 du revenu fédéral La Loi de l'impôt sur le revenu (LIR) doit être incluse dans le revenu d'un particulier ou être exigée si le particulier résidait au Canada. Les prestations d'options d'achat d'actions sont incluses dans le revenu en raison de l'article 7 de la LIR fédérale. Les employeurs sont donc tenus de verser l'ISE sur les options d'achat d'actions. Sociétés sans lien de dépendance Si une personne morale qui, au sens de l'article 251 de la LIR fédérale, donne à l'employeur une option d'achat d'actions à l'intention d'un employé, la valeur de toute prestation reçue en raison du stock Est incluse dans la rémunération versée par l'employeur aux fins de l'ISE. L'employeur est tenu de verser l'ISE sur la valeur de tous les avantages d'options d'achat d'actions qui surviennent lorsqu'un employé exerce une option d'achat d'actions pendant une période où sa rémunération est assujettie à l'ISE. Cela inclut les options d'achat d'actions qui peuvent avoir été accordées pendant que l'employé se présente au travail à un PE non-Ontario de l'employeur. L'employeur n'est pas tenu de verser l'ISE sur la valeur des options d'achat d'actions découlant de l'exercice d'options d'achat d'actions par un employeur à l'extérieur de l'Ontario. L'employeur est tenu de verser l'ISE sur la valeur des avantages d'options d'achat d'actions qui surviennent lorsqu'un employé qui exerce des options d'achat d'actions ne se présente pas au travail à un PE de l'employeur mais est payé D'un PE de l'employeur en Ontario. Anciens salariés Un employeur est tenu de verser l'ISE sur la valeur des avantages d'options d'achat d'actions d'un ancien employé si la rémunération des anciens employés était assujettie à l'ISE à la date à laquelle le particulier a cessé d'être un employé. 2. Lorsque les avantages d'options d'achat d'actions deviennent imposables Règle générale L'employé qui exerce une option d'achat d'actions pour acquérir des titres doit inclure dans son revenu d'emploi une prestation déterminée en vertu de l'article 7 de la LIR fédérale. Sociétés privées sous contrôle canadien (SPCC) Si l'employeur est une SPCC au sens du paragraphe 248 (1) de la LIR fédérale. L'employé est réputé avoir reçu un avantage imposable en vertu de l'article 7 de la LIR fédérale au moment où il cède les actions. Les employeurs sont tenus de payer EHT au moment où l'employé (ou ancien employé) dispose des actions. Lorsque des options d'achat d'actions sont émises par une SPCC. Mais sont exercées par l'employé après que la société a cessé d'être une SPCC. La valeur de la prestation sera incluse dans la rémunération aux fins de l'ISE au moment où l'employé dispose des titres. Sociétés privées contrôlées par des non-Canadiens (Non-CCPC) Tout avantage imposable résultant de l'exercice par un employé d'options d'achat d'actions sur des titres qui ne font pas partie d'une SPCC. Y compris les titres cotés en bourse ou les titres d'une société sous contrôle étranger, doivent être inclus dans le revenu d'emploi au moment où les options sont exercées. L'ISE est payable dans l'année où l'employé exerce les options d'achat d'actions. Le report fédéral d'imposition ne s'applique pas à la TVH Aux fins de l'impôt fédéral seulement, un employé peut différer l'imposition d'une partie ou de la totalité de l'avantage découlant de l'exercice d'options sur actions pour l'acquisition de titres cotés en bourse jusqu'au moment où l'employé cède les titres. Le report fédéral de l'impôt sur les options d'achat d'actions n'est pas applicable aux fins de l'ISE. Les employeurs sont tenus de verser l'ISE sur les options d'achat d'actions au cours de l'année où l'employé exerce les options d'achat d'actions. 3. Les employeurs qui effectuent des recherches scientifiques et un développement expérimental Pendant une période limitée, les employeurs qui procèdent directement à la recherche scientifique et au développement expérimental et répondent aux critères d'éligibilité sont exemptés de payer l'ISE sur les options d'achat d'actions reçues par leurs employés. Pour les SPCC, l'exonération est disponible pour les options d'achat d'actions d'employés octroyées avant le 18 mai 2004, à condition que les actions visées soient cédées ou échangées par l'employé après le 2 mai 2000 et au plus tard le 31 décembre 2009. Pour les non - Les options sont offertes avant le 18 mai 2004, à condition que les options soient exercées après le 2 mai 2000 et au plus tard le 31 décembre 2009. Tous les avantages liés aux options d'achat d'actions accordés Le 17 mai 2004, sont assujettis à l'EHT. Critères d'admissibilité Pour être admissible à cette exemption pour une année, l'employeur doit satisfaire à tous les critères d'admissibilité suivants durant l'année d'imposition de l'employeur précédant l'année d'imposition qui se termine dans l'année: l'employeur doit exploiter une entreprise en Ontario L'employeur doit entreprendre directement une recherche scientifique et un développement expérimental (au sens du paragraphe 248 (1) de la LIR fédérale) dans un PE en Ontario au cours de l'année d'imposition précédente Les dépenses admissibles des employeurs pour l'année d'imposition précédente ne doivent pas être inférieures à 25 millions ou 10 pour cent des dépenses totales des employeurs (définies ci-dessous) pour cette année d'imposition, selon le moins élevé des montants suivants: Être inférieur à 25 millions ou 10 pour cent des employeurs ont ajusté le revenu total (tel que défini ci-dessous) pour cette année d'imposition, selon le moindre des deux montants. Par exemple, si l'employeur remplit tous les critères d'admissibilité ci-dessus au cours de son année d'imposition se terminant le 30 juin 2001, il peut demander l'exemption de l'ISE pour l'année 2002. Les entreprises en démarrage qui n'ont pas d'année d'imposition antérieure peuvent appliquer des tests admissibles à leur première année d'imposition. La recherche scientifique et le développement expérimental réalisés au cours de leur première année d'imposition détermineront leur admissibilité pour la première et la deuxième année d'application de l'ISE. Fusions Dans la première année d'imposition se terminant après une fusion, l'employeur peut appliquer les tests admissibles à l'année d'imposition de chacune des sociétés remplacées qui s'est terminée immédiatement avant la fusion. Dépenses admissibles Les dépenses admissibles sont celles engagées par l'employeur dans le cadre d'activités de recherche scientifique et de développement expérimental qui sont admissibles à la superproduction de développement de recherche et développement (RampD) en vertu de la Loi sur l'imposition des sociétés (Ontario). Les paiements contractuels reçus par l'employeur pour l'exécution de RampD pour une autre entité sont inclus dans les dépenses admissibles. Les paiements contractuels effectués par l'employeur à une autre entité pour RampD exécutés par l'autre entité ne sont pas inclus dans les dépenses admissibles de l'employeur. Plus précisément, les dépenses admissibles de l'employeur pour une année d'imposition sont calculées comme suit: (ABminusC), où: représente le total des dépenses engagées au cours de l'année d'imposition en PE en Ontario, chacune constituant une dépense admissible en vertu du paragraphe 12 ) De la Loi de l'impôt sur les sociétés (Ontario), soit un montant visé au sous-alinéa 37 (1) a) (i) ou 37 (1) b) (i) À l'alinéa b) de la définition de la dépense admissible au paragraphe 127 (9) de la LIR fédérale) pour l'année d'imposition est la réduction de A exigée aux paragraphes 127 (18) à (20) D'un paiement contractuel, et est le montant payé ou à payer par l'employeur au cours de l'année d'imposition qui est inclus dans A et qui serait un paiement contractuel au sens du paragraphe 127 (9) de la LIR fédérale qui est versé au bénéficiaire du montant . Dépenses admissibles déterminées Les dépenses admissibles déterminées de l'employeur pour une année d'imposition comprennent: les dépenses admissibles des employeurs pour l'année d'imposition; la part des employeurs des dépenses admissibles d'une société de personnes dans laquelle elle est membre au cours d'un exercice financier de la société de personnes qui se termine par l'imposition Année et les dépenses admissibles de chaque société associée qui a un PE au Canada pour toute année d'imposition qui se termine dans l'année d'imposition des employeurs, y compris la part des dépenses des sociétés admissibles d'une société de personnes dans laquelle elle est membre. Total des dépenses Les dépenses totales des employeurs sont déterminées conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), à l'exclusion des éléments exceptionnels. Les méthodes de consolidation et d'équité ne sont pas utilisées. Revenu total Le revenu total d'un employeur est le revenu brut déterminé selon les PCGR (sans utiliser les méthodes de consolidation et les méthodes de comptabilisation à l'avoir), moins les revenus bruts provenant d'opérations avec des sociétés associées ayant un PE au Canada ou des partenariats dans lesquels l'employeur ou les associés Est membre. Revenu total ajusté Les employeurs ont ajusté les recettes totales pour une année d'imposition correspondent au total des montants suivants: revenus totaux de l'employeur pour l'année d'imposition la part des employeurs du revenu total d'une société de personnes dans laquelle elle est membre au cours d'un exercice financier Une société de personnes qui se termine dans le revenu total de l'année d'imposition de chaque société associée qui a un PE au Canada pour toute année d'imposition qui se termine dans l'année d'imposition des employeurs, y compris les sociétés associées. Années d'imposition courtes ou multiples Les dépenses admissibles, les dépenses totales et le revenu total sont extrapolés aux montants de l'année complète où il y a des années d'imposition courtes ou multiples au cours d'une année civile. Partenariats Si un associé est un membre déterminé d'une société de personnes (au sens du paragraphe 248 (1) de la LIR fédérale), la part des dépenses admissibles, des dépenses totales et du revenu total de la société de personnes attribuable au partenaire est réputée nulle . 4. Sommaire de l'EHT sur les options d'achat d'actionsComme tout type d'investissement, lorsque vous réalisez un gain, son revenu considéré. Le revenu est imposé par le gouvernement. Combien de taxe youll finalement liquidation de payer et quand youll payer ces impôts varient en fonction du type d'options d'achat d'actions que vous êtes offert et les règles associées à ces options. Il ya deux types de base d'options d'achat d'actions, plus un en cours d'examen au Congrès. Une option d'achat d'actions incitative (ISO) offre un traitement fiscal préférentiel et doit respecter les conditions spéciales établies par l'Internal Revenue Service. Ce type d'option permet aux employés d'éviter de payer des impôts sur le stock qu'ils possèdent jusqu'à ce que les actions sont vendues. Lorsque le stock est finalement vendu, les impôts sur les gains en capital à court ou à long terme sont payés en fonction des gains réalisés (différence entre le prix de vente et le prix d'achat). Ce taux d'imposition tend à être inférieur aux taux traditionnels de l'impôt sur le revenu. L'impôt sur les plus-values ​​à long terme est de 20% et s'applique si l'employé détient les actions pendant au moins un an après l'exercice et deux ans après l'octroi. L'impôt sur les gains en capital à court terme est le même que celui de l'impôt sur le revenu ordinaire, qui varie de 28 à 39,6 pour cent. (28 - 39.6) L'employeur obtient la déduction fiscale Déduction fiscale lors de l'exercice de l'employé Déduction fiscale lors de l'exercice de l'employé Employé vend des options après un an ou plus Impôt sur les gains en capital à long terme À 20 Impôts sur les plus-values ​​à long terme à 20 Impôts sur les plus-values ​​à long terme sur 20 Les options d'achat d'actions non qualifiées (NQSO) ne bénéficient pas d'un traitement fiscal préférentiel. Ainsi, lorsqu'un employé achète des actions (en exerçant des options), il paiera le taux d'imposition normal sur l'écart entre ce qui a été payé pour le stock et le prix du marché au moment de l'exercice. Toutefois, les employeurs bénéficient parce qu'ils sont en mesure de demander une déduction fiscale lorsque les employés exercent leurs options. C'est pourquoi les employeurs étendent souvent les NQSO aux employés qui ne sont pas des cadres supérieurs. Impôts sur 1 000 actions à un prix d'exercice de 10 par action Source: Salaire. Suppose un taux d'imposition ordinaire de 28%. Le taux d'imposition des gains en capital est de 20 pour cent. Dans l'exemple, deux employés sont investis dans 1 000 actions avec un prix d'exercice de 10 par action. L'un détient des options d'achat d'actions incitatives, tandis que l'autre détient des NQSO. Les deux employés exercent leurs options à 20 par action et détiennent les options pour un an avant de vendre à 30 par action. L'employé avec les ISOs ne paie pas d'impôt sur l'exercice, mais 4000 en impôt sur les gains en capital lorsque les actions sont vendues. L'employé avec NQSOs paie un impôt sur le revenu régulier de 2 800 sur l'exercice des options, et de 2000 autres en impôt sur les gains en capital lorsque les actions sont vendues. Pénalités pour la vente d'actions ISO dans un délai d'un an L'intention derrière ISOs est de récompenser l'actionnariat salarié. Pour cette raison, un ISO peut devenir quest disqualifiedquot - c'est-à-dire devenir une option d'achat d'actions non qualifiées - si l'employé vend l'action dans l'année suivant l'exercice de l'option. Cela signifie que l'employé paiera l'impôt sur le revenu ordinaire de 28 à 39,6 pour cent immédiatement, par opposition à payer un impôt à long terme sur les gains en capital de 20 pour cent lorsque les actions sont vendues plus tard. Autres types d'options et de plans d'actions Outre les options décrites ci-dessus, certaines sociétés ouvertes offrent des régimes d'achat d'actions aux employés aux termes de l'article 423. Ces programmes permettent aux employés d'acheter des actions de la société à un prix réduit (jusqu'à 15 pour cent) et de bénéficier d'un traitement fiscal préférentiel sur les gains réalisés lorsque le stock est vendu plus tard. De nombreuses entreprises offrent également stock dans le cadre d'un plan de retraite 401 (k). Ces régimes permettent aux employés de mettre de côté de l'argent pour la retraite et de ne pas être imposés sur ce revenu avant la retraite. Certains employeurs offrent le avantage supplémentaire de correspondre à la contribution des employés à un 401 (k) avec le stock de la société. En attendant, les actions de la société peuvent également être achetés avec l'argent investi par l'employé dans un programme de retraite 401 (k), permettant à l'employé de construire un portefeuille de placement sur une base continue et à un taux constant. Considérations fiscales particulières pour les personnes ayant des gains importants L'impôt minimum de remplacement (AMT) peut s'appliquer dans les cas où un employé réalise des gains particulièrement importants des options d'achat d'actions incitatives. C'est une taxe complexe, donc si vous pensez qu'elle peut s'appliquer à vous, consultez votre conseiller financier personnel. De plus en plus de personnes sont touchées. - Jason Rich, contributeur salarialIssuing Stock Options: Dix conseils pour les entrepreneurs par Scott Edward Walker le 11 novembre 2009 Fred Wilson. Un VC basé à New York, a écrit un billet intéressant il ya quelques jours intitulé Evaluation et Option Pool, dans lequel il discute la question litigieuse de l'inclusion d'un pool d'options dans l'évaluation pré-monnaie d'un démarrage. Sur la base des commentaires à ce poste et une recherche google de postes connexes, il m'est apparu qu'il ya beaucoup de désinformation sur le Web en ce qui concerne les options d'achat d'actions en particulier en relation avec les startups. En conséquence, ce poste a pour objet: (i) de clarifier certaines questions relatives à l'émission d'options d'achat d'actions et (ii) de fournir dix conseils aux entrepreneurs qui envisagent de donner des options d'achat d'actions dans le cadre de leur entreprise. 1. Options d'émission ASAP. Les options d'achat d'actions donnent aux employés clés la possibilité de bénéficier de l'augmentation de la valeur de l'entreprise en leur accordant le droit d'acheter des actions ordinaires à un moment ultérieur à un prix généralement égal au marché équitable Valeur de ces actions au moment de la subvention. L'entreprise devrait donc être incorporée et, dans la mesure du possible, des options d'achat d'actions devraient être émises aux employés clés dès que possible. De toute évidence, étant donné que des objectifs sont atteints par la société après sa constitution (par exemple, création d'un prototype, acquisition de clients, revenus, etc.), la valeur de la société augmentera et la valeur des actions sous-jacentes Stock de l'option. En effet, comme l'émission d'actions ordinaires auprès des fondateurs (qui reçoivent rarement des options), l'émission d'options d'achat d'actions à des employés clés devrait être effectuée dès que possible, lorsque la valeur de l'entreprise est aussi faible que possible. 2. Se conformer aux lois fédérales et d'État applicables en matière de valeurs mobilières. Comme je l'ai expliqué dans mon article sur le lancement d'une entreprise (voir 6 ci-dessous), une société ne peut offrir ni vendre ses titres sauf si: i) ces titres ont été enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission; Est une exemption d'enregistrement applicable. La règle 701, adoptée en vertu de l'alinéa 3b) de la Loi de 1933 sur les valeurs mobilières, prévoit une dispense d'inscription pour toute offre et vente de titres faite conformément aux modalités des régimes d'avantages compensatoires ou des contrats écrits relatifs à l'indemnisation, Certaines conditions prescrites. La plupart des États ont des exemptions semblables, y compris la Californie, qui a modifié le règlement en vertu de l'article 25102 (o) de la Californie Corporate Securities Law de 1968 (en vigueur le 9 Juillet 2007) afin de se conformer à la règle 701. Cela peut sembler un peu auto Mais il est impératif que l'entrepreneur demande l'avis d'un avocat expérimenté avant l'émission de tout titre, y compris les options d'achat d'actions: le non-respect des lois sur les valeurs mobilières applicables pourrait avoir des conséquences négatives graves, y compris un droit d'annulation pour les Les détenteurs de titres (c.-à-d. Le droit de récupérer leur argent), les mesures d'injonction, les amendes et les pénalités, et les éventuelles poursuites pénales. 3. Établir des listes d'engagements raisonnables. Les entrepreneurs devraient établir des calendriers d'acquisition raisonnables en ce qui concerne les options d'achat d'actions émises aux employés afin d'inciter les employés à rester avec la société et à contribuer à la croissance de l'entreprise. L'échéancier le plus courant confère un pourcentage égal d'options (25) chaque année pendant quatre ans, avec une falaise d'un an (c'est-à-dire 25 des options acquises après 12 mois) puis mensuellement, trimestriellement ou annuellement, Afin de dissuader un employé qui a décidé de quitter l'entreprise de rester à bord pour sa prochaine tranche. Pour les cadres supérieurs, il y a aussi généralement une accélération partielle de la dévolution (i) d'un événement déclencheur (c.-à-d. Une accélération de déclenchement unique), comme un changement de contrôle de la société ou une résiliation sans cause; (C.-à-d. Une accélération à double déclenchement) telle qu'un changement de contrôle suivi d'une fin sans cause dans les 12 mois suivants. 4. Assurez-vous que tous les documents sont en ordre. Trois documents doivent généralement être rédigés relativement à l'émission d'options d'achat d'actions: (i) un régime d'options d'achat d'actions, qui est le document régissant les modalités des options à octroyer; (ii) un contrat d'options d'achat d'actions devant être exécuté par La Société et chaque preneur d'options qui spécifie les options attribuées, le calendrier d'acquisition des droits et d'autres renseignements sur les employés (et comprend généralement le formulaire de convention d'exercice annexé à titre de pièce) et (iii) La Société et chaque preneur d'options, qui est un bref résumé des conditions matérielles de la subvention (bien que cet avis ne soit pas une exigence). De plus, le conseil d'administration de la société (le conseil) et les actionnaires de la société doivent approuver l'adoption du régime d'options d'achat d'actions et le conseil ou un comité doit également approuver chaque octroi d'options, Juste marché du stock sous-jacent (comme indiqué au paragraphe 6 ci-dessous). 5. Allouer des pourcentages raisonnables aux employés clés. Le nombre respectif d'options d'achat d'actions (c'est-à-dire les pourcentages) qui devraient être attribuées aux employés clés de la société dépend généralement de l'étape de la société. Une société issue de la série A allouerait généralement des options d'achat d'actions dans la fourchette suivante (note: le nombre entre parenthèses est la moyenne des capitaux propres attribués au moment de l'embauche selon les résultats d'une enquête de 2008 publiée par CompStudy): ) PDG 5 à 10 (valeur moyenne de 5,40) (ii) COO 2 à 4 (moyenne de 2,58) (iii) CTO 2 à 4 (moyenne de 1,19) (iv) CFO 1 à 2 (moyenne de 1,01) (V) Chef d'Ingénierie .5 à 1.5 (moyenne de 1.32) et (vi) Administrateur 8211 .4 à 1 (pas de moyenne disponible). Comme il est indiqué au paragraphe 7 ci-dessous, l'entrepreneur devrait essayer de garder le pool d'options aussi petit que possible (tout en attirant et retenant les meilleurs talents possibles) afin d'éviter une dilution substantielle. 6. Assurez-vous que le prix d'exercice est la JVM de l'action sous-jacente. Aux termes de l'article 409A du Code des impôts, une société doit s'assurer que toute option d'achat d'actions octroyée à titre d'indemnité a un prix d'exercice égal ou supérieur à la juste valeur marchande de la valeur sous-jacente à la date d'attribution, La subvention sera considérée comme une rémunération différée, le bénéficiaire devra faire face à des conséquences fiscales négatives importantes et la société aura des responsabilités fiscales. La société peut établir une juste valeur marchande défendable en obtenant une évaluation indépendante ou, si elle est illiquide, en s'appuyant sur l'évaluation d'une personne possédant des connaissances et une expérience importantes ou ayant reçu une formation pour effectuer des évaluations similaires (y compris Un employé de la société), à condition que certaines autres conditions soient remplies. 7. Rendre le pool d'options aussi petit que possible pour éviter une dilution substantielle. Comme de nombreux entrepreneurs ont appris (à leur grande surprise), les capital-risqueurs imposent une méthodologie inhabituelle pour calculer le prix par action de la société après la détermination de son évaluation pré-monnaie 8212, c'est-à-dire la valeur totale de la société est divisée par le totalement dilué Le nombre d'actions en circulation, qui est réputé inclure non seulement le nombre d'actions actuellement réservées dans un pool d'options d'employés (en supposant qu'il y en a un), mais aussi toute augmentation de la taille (ou de l'établissement) du pool requis par les investisseurs Pour les émissions futures. Les investisseurs exigent généralement un pool d'environ 15-20 de la capitalisation après dilution de l'entreprise. Les fondateurs sont donc considérablement dilués par cette méthodologie, et la seule façon de le contourner, comme l'a expliqué un excellent post de Venture Hacks, est d'essayer de garder le pool d'options aussi petit que possible (tout en attirant et retenant le meilleur talent possible). Lors de la négociation avec les investisseurs, les entrepreneurs devraient donc préparer et présenter un plan d'embauche qui taille le bassin aussi petit que possible, par exemple, si l'entreprise a déjà un PDG en place, le pool d'options pourrait être raisonnablement réduit à près de 10 de la poste - capitalisation de l'argent. 8. Les options sur actions incitatives ne peuvent être émises qu'à l'intention des employés. Il existe deux types d'options d'achat d'actions: (i) les options d'achat d'actions non qualifiées (ONS) et (ii) les options d'achat d'actions incitatives (ISO). La principale différence entre les ONS et les ISO est liée à la façon dont ils sont imposés: (i) les détenteurs d'ONS reconnaissent le revenu ordinaire lors de l'exercice de leurs options (que l'action sous-jacente soit immédiatement vendue) et (ii) Reconnaître tout revenu imposable jusqu'à ce que l'action sous-jacente soit vendue (bien que le passif fiscal alternatif minimum puisse être déclenché lors de l'exercice des options) et bénéficie d'un traitement des gains en capital si les actions acquises lors de l'exercice des options sont détenues plus d'un an après La date d'exercice et ne sont pas vendus avant le deuxième anniversaire de la date d'octroi des options (à condition que certaines autres conditions prescrites soient remplies). Les ISO sont moins fréquentes que les ONS (en raison du traitement comptable et d'autres facteurs) et ne peuvent être délivrées qu'aux employés. Les ONS peuvent être émises aux employés, aux administrateurs, aux conseillers et aux conseillers. 9. Soyez prudent lors de la cessation des employés à volonté qui détiennent des options. Il y a un certain nombre de réclamations potentielles que les employés à volonté pourraient affirmer relativement à leurs options d'achat d'actions dans le cas où elles seraient résiliées sans motif, y compris une réclamation pour violation de l'engagement implicite de bonne foi et d'utilisation équitable. En conséquence, les employeurs doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils mettent fin aux employés qui détiennent des options d'achat d'actions, en particulier si cette résiliation survient près d'une date d'acquisition. En effet, il serait prudent d'inclure dans l'accord d'options d'achat d'actions des employés un langage spécifique qui: (i) cet employé n'a droit à aucun engagement proportionnel à la résiliation pour aucune raison, avec ou sans motif et (ii) À tout moment avant une date d'acquisition particulière, auquel cas il perdra tous les droits sur les options non acquises. De toute évidence, chaque résiliation doit être analysée au cas par cas, mais il est impératif que la résiliation soit faite pour une raison légitime et non discriminatoire. 10. Envisager l'émission d'actions restreintes en lieu et place d'options. Pour les sociétés en phase de démarrage, l'émission d'actions restreintes à des employés clés peut constituer une bonne solution de rechange aux options d'achat d'actions pour trois raisons principales: (i) le stock restreint n'est pas assujetti à l'article 409A (voir le paragraphe 6 ci-dessus) Il est préférable de motiver les employés à penser et à agir comme des propriétaires (puisque les employés reçoivent effectivement des actions ordinaires de l'entreprise, même s'ils sont assujettis à l'acquisition) et ainsi mieux aligner les intérêts de l'équipe et (iii) Obtenir le traitement des gains en capital et la période de détention commence à la date de l'octroi, à condition que l'employé dépose un choix en vertu de l'article 83 (b) du Code des impôts. (Comme il est indiqué au paragraphe 8 ci-dessus, les titulaires d'options ne pourront obtenir un traitement des gains en capital qu'après avoir obtenu des ISO et remplir certaines conditions prescrites). Si aucun tel choix n'a été déposé), l'employé est réputé avoir un revenu égal à la juste valeur marchande du stock alors. Par conséquent, si le stock a une valeur élevée, l'employé peut avoir un revenu important et peut-être pas d'argent pour payer les taxes applicables. Les émissions d'actions restreintes ne sont donc pas attrayantes à moins que la valeur actuelle du stock soit si faible que l'impact fiscal immédiat soit nominal (par exemple, immédiatement après la constitution de la société).